Finanssiala - uusia mahdollisuuksia vanhalla alalla

Globaalit finanssialan osakkeet sisältävät pankkeja, vakuutusyhtiöitä ja muita rahoituslaitoksia eri alueilta ja talouksista. Tämä tarjoaa altistumisen laajemmille markkinoille ja vähentää riskiä siitä, että yksittäinen alue tai sektori vaikuttaa negatiivisesti koko salkkuun. Finanssisektorilla on keskeinen rooli taloudessa, ja sillä on taipumus kasvaa maailmantalouden mukana.  

Lisääntyvän digitalisaation, fintech-vallankumouksen ja kehittyvien markkinoiden talouskasvun myötä pitkän aikavälin tuottoihin on suuria mahdollisuuksia.  
 
- Monilla globaaleilla finanssialan yrityksillä on perinne maksaa vakaita ja kasvavia osinkoja. Tämä voi olla erityisen houkuttelevaa sijoittajille, jotka etsivät kassavirtaa tai sijoittavat osingot uudelleen hyötyäkseen tuottoa tuottavasta vaikutuksesta, SEB:n Suomen Private Wealth Management & Family Office -yksikön sijoitusjohtaja Rony Taxell toteaa.  
 
Markkinakorkojen vakiintuminen korkeammalle tasolle ja pankkialan sääntelyn purkaminen Yhdysvalloissa ovat myös myönteisiä palapelin osia. 

Tekoäly muokkaa alaa 

Tekoäly muokkaa finanssialaa automatisoimalla prosesseja, parantamalla riskienhallintaa ja tekemällä entistä tarkempia liiketoimintapäätöksiä. Kehittyneiden algoritmien ja koneoppimisen avulla pankit, vakuutusyhtiöt ja sijoituspalveluyritykset voivat virtaviivaistaa toimintojaan ja lisätä kannattavuuttaan monin tavoin. Yksi tekoälyn välittömimmistä vaikutuksista on toistuvien ja aikaa vievien tehtävien automatisointi.  
 
Finanssiyhtiöt voivat vähentää toimintakustannuksiaan antamalla tekoälyn hoitaa esimerkiksi tietojen syöttämisen, raportoinnin ja asiakirjojen hallinnan kaltaisia tehtäviä. Samaan aikaan tekoälyllä toimivat chatbotit ja virtuaaliavustajat ovat mullistaneet asiakaspalvelun, jossa ne voivat vastata nopeasti kysymyksiin ja hoitaa yksinkertaisia liiketoimia, mikä vapauttaa henkilökuntaa ja vähentää toimintakustannuksia.  

Arvostukset 

Finanssialan osakkeiden arvostukset vaihtelevat eri alueilla.  
 
- Yhdysvalloissa finanssiyhtiöt ovat hieman kalliimpia korkean kannattavuuden ja odotetun tuloskasvun vuoksi. Sen sijaan Euroopassa ja Aasiassa ala on usein hinnoiteltu lähemmäs historiallisia keskiarvoja tai niiden alapuolelle, mikä voi tarjota mielenkiintoisia mahdollisuuksia, Taxell toteaa 
 
Muihin aloihin verrattuna finanssiosakkeet ovat yleensä halvempia, sillä niiden hinta on noin 30 prosenttia alhaisempi kuin MSCI All country World -indeksin, mikä syntyi finanssikriisin aikana eikä ole vielä täysin palautunut. 

Riskit

Vakiintuneiden alan yritysten riskejä ovat muun muassa fintech-alan uusien rahoitusratkaisujen syntyminen, ja tässä yhteydessä on tärkeää olla eturintamassa, jotta kilpailukyky ei heikkene. Myös taloudellinen toimeliaisuus voi aiheuttaa riskin, sillä alan yritykset ovat suhteellisen suhdanneherkkiä. Finanssiala on myös vahvasti säännelty, ja uudet säännökset voivat vaikuttaa yritysten kannattavuuteen. Tämä voidaan kuitenkin nähdä myös mahdollisuutena, erityisesti Yhdysvalloissa, jossa sääntelytaakan odotetaan vähenevän tulevaisuudessa. 
 
- Kaiken kaikkiaan näemme hyvät näkymät alan vuosi sitten alkaneelle myönteiselle kehitykselle viimeaikaisesta myllerryksestä huolimatta, Taxell toteaa.  

Rahastosuositus

BGF World Financials on aktiivisesti fundamenttiohjattu rahasto, jonka arvostuspainotteisuuden ei tarvitse olla lähellä indeksiä. Rahasto on melko keskittynyt, sillä siinä on noin 40 omistusosuutta yrityksistä, jotka ovat keskimäärin enemmän keskisuuria yrityksiä ja vaihtelevat pankeista, varainhoidosta, maksupalveluista, vakuutusyhtiöistä ja fintech-yrityksistä. Rahasto voi siirtää painoarvoaan finanssialan eri segmenttien ja eri alueiden välillä. Tällä hetkellä rahasto on hieman ylipainossa Euroopassa ja varainhoitosegmentissä Rahastolla on ollut sama salkunhoitaja vuodesta 2015 lähtien, ja Black Rock Asset Managementin laajan analyysiyksikön avulla se on onnistunut tuottamaan indeksiä parempia tuottoja. Hoitotyylin vuoksisi rahaston heilahtelut (volatiliteetti) ovat odotetusti hieman suurempia kuin indeksin. 

Tutustu rahaston avaintietoasiakirjoihin ennen sijoituspäätösten tekemistä.

Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Rahasto-osuuksien ja muiden rahoitusvälineiden arvo voi nousta ja laskea, eikä ole mitään takeita siitä, että saat sijoitetun pääomasi takaisin.