Tammikuun allokaatiomuutos asiakassalkuissa

Viimeisen puolentoista vuoden aikana osake- ja korkomarkkinoiden välinen korrelaatio on ollut voimakasta, eli hajautushyödyt näiden instrumenttien välillä ovat olleet matalia. Tämä on luonut voimakkaan tarpeen vaihtoehtoisille sijoitustuotteille, joiden tuottokehitys poikkeaa perinteisistä omaisuusluokista. 

Tämän seurauksena olemme ryhtyneet implementoimaan alternatiivituotteita asiakassalkkuihimme tarjotaksemme suurempaa hajautushyötyä, siis tasaisempaa tuottoa ja tuottomahdollisuuksia. Näin ollen toteutimme perjantaina 19.1.2024 allokaatiomuutoksen, jossa asiakassalkkuihimme (PB30 & PB50) otettiin mukaan uusi alternatiivituote: Kempen Global Listed Infrastructure.

Kyseinen rahasto sijoittaa mm. listattuihin julkishyödykealan yhtiöihin, energiantuotantoon ja -siirtoon, tietoliikenneverkostoihin sekä tieverkostoihin. Temaattisina fokusalueina rahastolla ovat energiatransitio, digitalisaatio ja tekoäly sekä kehittyvien maiden infrastruktuuri. Rahaston yhtiö- ja toimialafokus poikkeaa huomattavan paljon globaalista osakemarkkinasta, sekä asiakassalkkujen nykyisestä rakenteesta, tuoden huomattavia hajautushyötyjä ja defensiivisyyttä tiettyihin skenaarioihin, mm. geopoliittiseen epävarmuuteen, energiakriisiin tai taloussuhdanteen yllättävään heikkenemiseen.